在網(wǎng)貸備案進(jìn)入半年倒計(jì)時(shí)后，平臺合規(guī)進(jìn)程加快

在網(wǎng)貸備案進(jìn)入半年倒計(jì)時(shí)后，平臺合規(guī)進(jìn)程加快。12月21日，P2P平臺紅嶺創(chuàng)投在官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于公布2017年11月風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的公告》，公告除了披露平臺11月風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等常規(guī)數(shù)據(jù)之外，還宣布“為符合監(jiān)管要求，自下月起風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金將不再公告”。

據(jù)了解，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》自去年8月24日發(fā)布時(shí)，將網(wǎng)貸平臺定位為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)。而現(xiàn)實(shí)中的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金與“信息中介”的定位相沖突。實(shí)際上，為符合監(jiān)管要求，已有多家平臺對風(fēng)險(xiǎn)備付金做出了調(diào)整。去年8月，在美上市的宜人貸曾發(fā)布公告稱，依照監(jiān)管與稅務(wù)部門的規(guī)范性要求，將“風(fēng)險(xiǎn)備用金”更名為“質(zhì)保服務(wù)專款”;今年2月，PPmoney取消質(zhì)量保證金墊付規(guī)則;11月30日,人人貸公告稱,“人人貸平臺的用戶利益保障機(jī)制取消”。

在分析人士看來，取消風(fēng)險(xiǎn)備付金制度,由第三方擔(dān)保的平臺將會更容易通過備案。今年12月8日，銀監(jiān)會P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》(以下簡稱《通知》)，要求各地在2018年4月底前完成轄區(qū)內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作，6月底之前全部完成，同時(shí)要求平臺“應(yīng)當(dāng)禁止繼續(xù)提取、新增風(fēng)險(xiǎn)備付金”，對于存量則需“逐步消化、壓縮備付金規(guī)模”，同時(shí)嚴(yán)格“禁止P2P以此進(jìn)行宣傳”，積極引導(dǎo)P2P平臺采取“引入第三方擔(dān)保等方式”對出借人進(jìn)行保障。

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程表示，風(fēng)險(xiǎn)備付金的保障方式被禁，鼓勵(lì)第三方擔(dān)保。風(fēng)險(xiǎn)備付金具有自擔(dān)保的爭議，模式與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息中介定位不符。今年以來，部分大平臺已經(jīng)在取消這一保障方式。同時(shí)，通知稱，各地應(yīng)當(dāng)積極引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取引入第三方擔(dān)保等其他方式對出借人進(jìn)行保障，這類保障方式包括履約保證保險(xiǎn)、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保等。

不過，在取消風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后，不少投資人對網(wǎng)貸投資安全性開始產(chǎn)生懷疑，擔(dān)心自身利益如何保證。于百程也表示，取消風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金兌付的平臺，目前看都是頭部平臺，平臺的品牌和風(fēng)控能力較高，投資人的信任度也較強(qiáng)，目前看過渡比較平穩(wěn)。未來看，投資人需關(guān)注的還是平臺的整體實(shí)力、風(fēng)控能力及壞賬率，如果平臺實(shí)力不濟(jì)，即使承諾剛兌，其背書效應(yīng)也是有限的，而且和監(jiān)管辦法的要求不一致。

麻袋理財(cái)研究院認(rèn)為，打破剛性兌付，讓網(wǎng)貸出借人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有點(diǎn)不切實(shí)際。因?yàn)榕c私募產(chǎn)品投資人相比，網(wǎng)貸投資人就是“小白”，絕大部分屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，風(fēng)險(xiǎn)辨別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力均較弱。《通知》鼓勵(lì)有實(shí)力的保險(xiǎn)公司等第三方擔(dān)保，既解決了網(wǎng)貸平臺的定位問題，又可以一定程度上解決網(wǎng)貸投資人的擔(dān)憂,是此次網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則少有的亮點(diǎn)。

事實(shí)上，在直接下線“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”之外，部分平臺引入了“履約險(xiǎn)”、第三方擔(dān)保等保障機(jī)制。如玖富不再設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)備付金，而是引入國有保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司提供履約保證保險(xiǎn)和保障計(jì)劃。(記者劉雙霞)