央行主管媒體：監管持續升級 強化互聯網金融風險管理

在踐行普惠金融理念的同時，維護金融穩定，把握行業風險是近一段時期互聯網金融行業的首要任務。

談及互聯網金融，中國人民銀行行長周小川在“國際貨幣基金組織/世界銀行年會”上強調，目前許多科技公司開始提供金融產品，有些公司取得了牌照，但有些沒有任何牌照卻仍然提供信貸和支付服務、出售保險產品，這可能會帶來競爭問題和金融穩定風險。

今年以來，從中央到地方，監管部門加大了互聯網金融行業的整治力度，在政策層面為互聯網金融企業搭建起合規發展框架，明確今后發展方向。

政策引導 推動行業回歸理性發展

縱觀互聯網金融行業的發展，從“野蠻生長”走向“合規理性”，監管政策所發揮的作用至關重要。

互聯網金融的首個綱領性指導意見是2015年7月由人民銀行、銀監會、財政部等十部委聯合出臺的《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》。此后，國內各類從事P2P、眾籌、消費金融、汽車金融等業務的互聯網金融公司如雨后春筍般涌現的同時，監管政策持續跟進，兩年間，《互聯網金融專項整治實施方案》、《股權眾籌風險專項整治工作實施方案》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《網絡借貸資金存管業務指引》、《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》等行業整頓、監管文件陸續出臺。

可以看出，互聯網金融政策由鼓勵支持到積極引導，監管強度由寬松轉向嚴厲。

從P2P網貸平臺監管辦法落地之后的效果來看，行業正常運營的平臺數量自去年8月的2799家降至今年9月的2004家，大量不合規平臺退出市場，綜合收益率由10.08%回落至9.53%，逐步回歸理性區間。

在今年全國第五次金融工作會議之后，北京、上海、廣東、深圳、廈門、大連等省市密集出臺了P2P行業發展指導意見，根據不同的監管目標與監管標準，各地區在資金存管、備案材料、信息報送、信息披露等方面提出的要求存在差異。

整體來看，受政策影響，市場上不良競爭明顯減少，行業開始加速整合“洗牌”，逐步回歸堅守普惠金融定位，走向理性發展。

監管細化 資金存管是平臺合規基本

當前，針對互聯網金融的監管政策正趨于細化與完善。行業中，針對P2P網貸出臺的法規、監管細則相對較多。

從P2P行業來看，目前《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》與《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》、《網絡借貸資金存管業務指引》(以下簡稱《資金存管指引》)已被視為是P2P網貸行業的“1+3”制度體系。

而進一步細化到銀行資金存管方面，除銀監會出臺的《資金存管指引》外，中國互聯網金融協會也發布了《互聯網金融個體網絡借貸資金存管系統規范》以及《互聯網金融個體網絡借貸資金存管業務規范》的征求意見稿。

據網貸之家研究中心不完全統計，截至2017年9月24日，共有772家正常運營平臺宣布與銀行簽訂直接存管協議，其中有538家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接并上線。

需要指出的是，資金存管并非是P2P平臺的“保險箱”。據不完全統計，有17家上線銀行存管的平臺出現停業、提現困難和“跑路”等問題。網貸之家研究員王海梅表示，銀行存管并非是選擇平臺唯一的標準，投資人在投資時需認清銀行存管的本質。銀行并不審核項目的真實性，不保證收益，不承擔資金管理運用風險，投資人還需多方觀察平臺的資質情況。

日趨嚴格、密集和細化的監管政策，盡管從短期來看，對互聯網金融平臺經營帶來較大的沖擊，但從長遠來看，有利于推動行業的清理整頓與健康運行。

風險管理須貫穿始終

風險防控始終是貫穿互聯網金融機構運營的核心。

可以看到，一系列嚴格的監管政策所釋放出的加強風險防范、維護金融安全的信號，已成為當下互聯網金融從業者的共識。

技術是把“雙刃劍”。大數據、云計算、人工智能等科技手段在互聯網金融領域的應用越來越廣泛，而金融科技在興起與創新的同時，也為行業帶來了新的風險與隱憂。

事實上，金融科技跨時空、地域、機構、市場的特點，令金融風險的波及面更廣、更深。中國互聯網金融協會會長李東榮此前在“南開金融科技委員會成立大會”上強調，金融科技的服務面擴大了，但是參與者對風險的識別和承受能力各不相同，風險問題是不能忽視的，容易產生羊群效應波及社會，帶來社會影響。

互聯網金融平臺面臨著包括互聯網IT技術風險、欺詐風險在內的各類風險，對于平臺而言，建立完整的安全管理體系是當務之急。

有業內專家也表示，互聯網金融領域“灰犀牛”已存在，行業應重點防范金融科技領域的風險，在提升機構風險識別能力與防控能力的同時，應開展互聯網金融消費者教育，加強金融消費者自我保護能力。