進(jìn)入2017年尤其是下半年開(kāi)始，網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷現(xiàn)象異常明顯

2017年是網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的第十年，在這十年里，網(wǎng)貸行業(yè)從無(wú)到有，從小到大，從弱到強(qiáng)，從不被看好到上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，引起了無(wú)數(shù)專家學(xué)者的關(guān)注。

但是網(wǎng)貸行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也遇到各種各樣的暴雷現(xiàn)象，這類暴雷現(xiàn)象現(xiàn)象集中表現(xiàn)為跑路、提現(xiàn)困難、轉(zhuǎn)型、停業(yè)、經(jīng)偵介入五種情況，其中跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵介入三種情況表示網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)了問(wèn)題，網(wǎng)貸平臺(tái)惡性退出網(wǎng)貸市場(chǎng)，投資人可能會(huì)遭受很嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，而轉(zhuǎn)型和停業(yè)則是主動(dòng)清盤(pán)，網(wǎng)貸平臺(tái)良性退出網(wǎng)貸市場(chǎng)，投資人受到的損失不是很嚴(yán)重。進(jìn)入2017年尤其是下半年開(kāi)始，網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷現(xiàn)象異常明顯，截止2017年10月份，網(wǎng)貸市場(chǎng)出問(wèn)題的平臺(tái)已經(jīng)達(dá)到3974家，其中光是2017年10月份，退出網(wǎng)貸市場(chǎng)的網(wǎng)貸平臺(tái)就達(dá)到了54家，其中跑路的網(wǎng)貸平臺(tái)為9家，提現(xiàn)困難的網(wǎng)貸平臺(tái)為21家。

網(wǎng)貸平臺(tái)一旦發(fā)生暴雷現(xiàn)象，由于監(jiān)管法律未具體明確各方的責(zé)任，投資人維權(quán)往往表現(xiàn)出無(wú)所適從，網(wǎng)貸行業(yè)常見(jiàn)的參與主體主要包括借款人、投資人、網(wǎng)貸平臺(tái)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、存管銀行、經(jīng)偵、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。在平臺(tái)主要負(fù)責(zé)人聯(lián)系不上的情況下，于是就出現(xiàn)了投資人找平臺(tái)的股東維權(quán)，找監(jiān)管機(jī)構(gòu)維權(quán)，找經(jīng)偵維權(quán)，甚至發(fā)生找存管銀行維權(quán)的現(xiàn)象。這種情況的存在不僅不利于對(duì)網(wǎng)貸投資人的保護(hù)，也嚴(yán)重?cái)_亂了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。

下面主要分析一下網(wǎng)貸市場(chǎng)各方參與主體的責(zé)任，希望能夠幫助投資人在平臺(tái)暴雷時(shí)能夠正常維權(quán)，理性維權(quán)。下面主要根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》等網(wǎng)貸合規(guī)法律以及結(jié)合我國(guó)的《公司法》等法律法規(guī)進(jìn)行分析。

1.網(wǎng)貸平臺(tái)。

在現(xiàn)實(shí)中，網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)生爆雷后，投資人首先找的就是網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人，到網(wǎng)貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)地進(jìn)行維權(quán)，這也是踩雷的網(wǎng)貸投資人最常見(jiàn)的維權(quán)方式。根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》中對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的定位，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于信息中介機(jī)構(gòu)。這就表示當(dāng)借款項(xiàng)目發(fā)生逾期時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)不應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任。

但是，在實(shí)際中，網(wǎng)貸平臺(tái)或多或少承擔(dān)著信用中介的作用，變相承諾保本保息，引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)，從交易額中收取一定的費(fèi)用作為風(fēng)險(xiǎn)保證金等，這就變相承擔(dān)信用中介的角色。另外，借款項(xiàng)目發(fā)生逾期時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)不承擔(dān)責(zé)任的另一個(gè)前提條件是網(wǎng)貸平臺(tái)履行監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)各種監(jiān)管文件。上線銀行存管，按照銀監(jiān)會(huì)的信息披露要求進(jìn)行信息披露，取得ICP許可證等，而實(shí)際上沒(méi)有一家網(wǎng)貸平臺(tái)真正達(dá)到監(jiān)管要求。因此，目前借款項(xiàng)目發(fā)生逾期時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)還是得承擔(dān)一定的責(zé)任。

但是一旦網(wǎng)貸平臺(tái)未來(lái)真正得到備案，并且嚴(yán)格按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)，承擔(dān)信息中介的角色，在這種情況下，借款項(xiàng)目發(fā)生逾期時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)不應(yīng)該為借款項(xiàng)目的逾期承擔(dān)責(zé)任。

2.網(wǎng)貸平臺(tái)股東。

按照背景劃分，網(wǎng)貸平臺(tái)的股東主要是上市企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、風(fēng)投、民營(yíng)企業(yè)、銀行等。根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司按照性質(zhì)劃分可以分為有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種。有限責(zé)任公司是依照《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立，股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。股份有限公司的特點(diǎn)在于：其全部資本分為等額股份，股東以其所持股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

從法律角度分析，這就表示著無(wú)論網(wǎng)貸平臺(tái)的股東無(wú)論實(shí)力大小，當(dāng)網(wǎng)貸平臺(tái)清盤(pán)時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)的股東只需要依據(jù)其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任，投資人不應(yīng)該從股東的其他財(cái)產(chǎn)中要求賠償。因此股東應(yīng)該承擔(dān)著有限責(zé)任，不應(yīng)該承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。

而在2017年9月，某地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)下發(fā)全國(guó)首份《深圳市網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)退出指引》，其中第十條明確要求退出網(wǎng)貸平臺(tái)中，如果有國(guó)有企業(yè)、上市公司、集團(tuán)等具有較強(qiáng)實(shí)力背景的股東時(shí)，這些股東應(yīng)該在合理的范圍內(nèi)向網(wǎng)貸平臺(tái)提供一定的資金援助，從而幫助網(wǎng)貸平臺(tái)盡可能縮小不良貸款余額和待收余額之間的差距。該項(xiàng)規(guī)定希望網(wǎng)貸平臺(tái)的股東能夠幫助網(wǎng)貸平臺(tái)降低不良貸款，也是保護(hù)投資人的一種重要措施，但是有專家指出，這條規(guī)定很明顯就是要求國(guó)有企業(yè)、上市公司、集團(tuán)等背景股東對(duì)發(fā)生損失的投資人提供補(bǔ)償，從而參與網(wǎng)貸平臺(tái)破產(chǎn)時(shí)帶來(lái)的種種法律糾紛，雖說(shuō)是保護(hù)投資人的合法權(quán)益，但是實(shí)際上卻是一種變相剛性兌付的行為。這條規(guī)定也直接擴(kuò)大了網(wǎng)貸平臺(tái)股東的責(zé)任，一定程度上讓平臺(tái)的股東承擔(dān)了無(wú)限連帶責(zé)任。

因此從法律角度，這條規(guī)定并不符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。實(shí)際上股東就應(yīng)該以其出資額或者所持股份為限承擔(dān)著有限責(zé)任。當(dāng)股東履行其責(zé)任時(shí)，平臺(tái)發(fā)生暴雷跑路時(shí)，股東不應(yīng)該再承擔(dān)其他責(zé)任，投資人也不應(yīng)該直接到股東那里維權(quán)。

3.存管銀行。

根據(jù)網(wǎng)貸法律規(guī)定，商業(yè)銀行作為網(wǎng)貸平臺(tái)的唯一存管機(jī)構(gòu)，銀行存管的意義主要是銀行對(duì)借款人和投資人分別開(kāi)設(shè)獨(dú)立的存管子賬戶，銀行根據(jù)用戶的指令進(jìn)行資金交易，并且對(duì)每一項(xiàng)資金交易進(jìn)行管理記錄，從而保證借款人資金和投資人資金對(duì)應(yīng)。同時(shí)銀行存管另外一個(gè)很重要的作用就是避免了平臺(tái)資金池的產(chǎn)生，平臺(tái)資金和投資者投資資金隔離開(kāi)來(lái)，這樣就防止了平臺(tái)卷快跑路風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。因此，在不少投資者的認(rèn)知中，上線銀行存管的網(wǎng)貸平臺(tái)基本上可以被認(rèn)為是比較安全的網(wǎng)貸平臺(tái)，但是自從國(guó)誠(chéng)金融出事以來(lái)，這一認(rèn)知逐漸被打破，根據(jù)江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)不完統(tǒng)計(jì)，目前共有20家平臺(tái)上線銀行存管但是卻發(fā)生了暴雷的現(xiàn)象。因此不少遭受損失的投資人組團(tuán)到存管銀行進(jìn)行維權(quán)，但是根據(jù)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》要求，存管銀行只是作為網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管人，不應(yīng)該被視為對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易以及其他相關(guān)行為提供保證或其他形式的擔(dān)保。存管行不對(duì)網(wǎng)貸資金本金及收益予以保證或承諾，不承擔(dān)資金管理運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)。

從法律意義上分析，存管銀行只是單純的作為網(wǎng)貸平臺(tái)的資金存管人，履行支付職能，只要存管銀行不私自動(dòng)用網(wǎng)貸平臺(tái)的資金，當(dāng)平臺(tái)發(fā)生暴雷時(shí)，存管銀行不應(yīng)該承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，投資人到存管銀行進(jìn)行維權(quán)從法律上來(lái)說(shuō)，并不是一條正確的維權(quán)方式，存管銀行也不是投資人維權(quán)的對(duì)象。

4.借款人和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人可以分為自然人和法人兩種，也就是個(gè)人借款和企業(yè)借款。企業(yè)借款適用于《合同法》和《公司法》，此外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸的一種，也適用于民間借貸其他相關(guān)法律。根據(jù)《合同法》規(guī)定：依法成立的合同，對(duì)當(dāng)事人具有法律約束力。當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照約定履行自己的義務(wù)，不得擅自變更或者解除合同。這也就表示借款人通過(guò)網(wǎng)貸平臺(tái)向投資人進(jìn)行借款時(shí)，根據(jù)雙方之間的借款合同，借款到期理應(yīng)由借款人進(jìn)行償還。借款人以其個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)為限承擔(dān)償還責(zé)任。當(dāng)借款人為企業(yè)借款時(shí)，企業(yè)以所有資產(chǎn)為限承擔(dān)有限責(zé)任，當(dāng)借款企業(yè)所有資產(chǎn)不足以抵償借款時(shí)，對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)和投資人來(lái)說(shuō)，視同壞賬，借款企業(yè)的股東和關(guān)聯(lián)人除非事先簽訂連帶責(zé)任，否則不應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。當(dāng)借款人為個(gè)人借款時(shí)，個(gè)人應(yīng)該以其所有財(cái)產(chǎn)為限，承擔(dān)有限責(zé)任，但是當(dāng)借款人所有資產(chǎn)不足以抵償借款時(shí)，借款人的關(guān)聯(lián)人除非事先簽訂擔(dān)保協(xié)議，否則同樣也不應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。

在借貸利率上，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，保護(hù)24%以內(nèi)的民間借貸利率，超過(guò)36%的借貸利率法律不予保護(hù)，24%至36%之間的借貸利率由借貸雙方自行解決。也就是說(shuō)，貸款超過(guò)36%的利率，借款人可以不予償還。

此外，要是借款人以其所有財(cái)產(chǎn)無(wú)力償還時(shí)，如果平臺(tái)事先進(jìn)行擔(dān)保，則擔(dān)保公司應(yīng)該按照事先的擔(dān)保額度進(jìn)行擔(dān)保，對(duì)投資人進(jìn)行賠償，但是擔(dān)保公司在擔(dān)保方式上，可以分為一般擔(dān)保和連帶責(zé)任擔(dān)保。一般擔(dān)保也就是擔(dān)保公司保證，如果借款人無(wú)法償還借款時(shí)，擔(dān)保公司可以保證承擔(dān)責(zé)任，但是擔(dān)保人享有先訴抗辯權(quán)，正常情況下不會(huì)承擔(dān)責(zé)任。而連帶責(zé)任擔(dān)保主要是擔(dān)保公司對(duì)借款人的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，因而其地位往往不如一般擔(dān)保人。

從法律角度分析，網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)生暴雷時(shí)，借款人和擔(dān)保機(jī)構(gòu)是投資人最應(yīng)該尋找的維權(quán)對(duì)象，尤其是承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保公司，更應(yīng)該成為投資人的維權(quán)對(duì)象。但是借款人只承擔(dān)36%以內(nèi)的借貸利率，超過(guò)36%以上部分，借款人可以不予承擔(dān)。同時(shí)，當(dāng)借款企業(yè)所有資產(chǎn)以及借款個(gè)人所有個(gè)人財(cái)產(chǎn)不足以抵償欠款，同時(shí)又無(wú)其他擔(dān)保時(shí)，網(wǎng)貸投資人不應(yīng)該找借款企業(yè)和個(gè)人的關(guān)聯(lián)人進(jìn)行維權(quán)。此外，而網(wǎng)貸平臺(tái)在投資人維權(quán)過(guò)程中應(yīng)該積極配合投資人，向投資人提供聯(lián)系方式、聯(lián)系地址等信息。

5.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，尤其是地方金融辦，主要負(fù)責(zé)本地區(qū)的網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管，當(dāng)網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)生問(wèn)題時(shí)，公安部應(yīng)該積極幫助投資人進(jìn)行維權(quán)。地方政府只有在積極主動(dòng)的管理地方網(wǎng)貸時(shí)，才不用承擔(dān)責(zé)任，如果地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)不作為，被動(dòng)管理，當(dāng)平臺(tái)發(fā)生暴雷時(shí)，地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是要負(fù)一定的責(zé)任。

因此，從法律角度分析，在金融監(jiān)管部門(mén)積極幫助投資人維權(quán)，主動(dòng)作為，管理本地域的網(wǎng)貸平臺(tái)的情況下，金融監(jiān)管部門(mén)不應(yīng)該是投資人維權(quán)的對(duì)象，投資人也不應(yīng)該組團(tuán)到地方金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行維權(quán)，這是一種擾亂社會(huì)公共秩序的行為，如果發(fā)生相關(guān)問(wèn)題時(shí)，投資人甚至可能承擔(dān)法律責(zé)任。

6.投資人自身。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)是網(wǎng)貸投資人以網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介推進(jìn)為媒介，與借款人發(fā)生直接的借貸行為，屬于直接融資方式的一種。直接融資與間接融資的差別在于，直接融資的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是由投資人自己直接承擔(dān)，因而正常情況下，收益也比較高，而間接融資的風(fēng)險(xiǎn)是由多方共同承擔(dān)，比如說(shuō)中介機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)一定的責(zé)任，比如說(shuō)銀行破產(chǎn)時(shí)，給儲(chǔ)蓄最高賠償額度為50萬(wàn)。網(wǎng)貸投資屬于直接投資，產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該由網(wǎng)貸投資人自己承擔(dān)，這和股票市場(chǎng)的投資一樣的道理。