網(wǎng)貸P2P12%的年收益是怎么出現(xiàn)的呢?利息錢都從哪兒來?

本文系融360專欄作者“饅頭哥”原創(chuàng)作品，僅代表作者個人觀點(diǎn)。

網(wǎng)貸P2P的投資收益大家都知道很高，很多平臺年息都高達(dá)12%，所以大家都喜歡，但是12%的年收益是怎么出現(xiàn)的呢?這些利息錢都從哪兒來的?

先來聊一聊P2P的運(yùn)作模式

通俗的解釋一下：隔壁老王開了一家紙巾公司(老王，大名人)，擴(kuò)大生產(chǎn)的時候錢不夠了，于是向老李借200萬，打算借3個月，老李覺得老王人還靠譜，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各項(xiàng)證據(jù)都表明老王的公司運(yùn)行的還可以，于是老李拉上平時一起鍛煉的老頭老太太們你1千我5萬的，集夠了200萬，但是直接借給老王又不放心，干脆讓小區(qū)里最有威信和資金實(shí)力的胖嬸出來為老王擔(dān)保，老王要是借錢不還胖嬸就得出面替老王還錢，胖嬸雖然相信老王，但是畢竟涉及的錢太多了，于是乎胖嬸對老王說：老王啊，我可以為你擔(dān)保，但是你得把你“恒大”那套價(jià)值300萬的房子給抵押上，你要到時候不還錢，我就把你房子賣了給大伙還錢“，老王對自己的公司有信心，于是就答應(yīng)下來，大家高高興興的簽了借款協(xié)議。然后三個月的期限里，老王每個月按照約定為大伙還利息，3個月后把本金還給大伙。

這是網(wǎng)貸P2P中比較典型的擔(dān)保抵押式的借貸方式，有擔(dān)保，有抵押。

P2P，通常會涉及到四方，包括投資人、借款人、撮合平臺、合作機(jī)構(gòu)(擔(dān)保公司、資管公司、存管銀行等等)

P2P模式用一句話說就是：一群人把錢通過平臺借給借款人或借款企業(yè)，借款人或借款企業(yè)通常要拿出足額的抵押物，同時需要有融資性的擔(dān)保公司為其進(jìn)行借款擔(dān)保，這一群人通過這種投資獲得高利率收益。

上面故事里的老頭老太太們相當(dāng)于投資人，老王相當(dāng)于借款人，老李相當(dāng)于撮合平臺，而胖嬸這個擔(dān)保人呢，就相當(dāng)于擔(dān)保公司了。好了，了解了以上信息，算是對P2P網(wǎng)貸的一個最基本的入門了。

年利率12%是真的嗎？

12%的年收益率是不是真的?當(dāng)然是真的。投資人拿到12%利息，平臺不要錢嗎?擔(dān)保公司白白為你擔(dān)保嗎?企業(yè)借款的成本高了還款會不會有問題呢?

目前，國內(nèi)P2P平臺一般收取3%左右的撮合費(fèi)，擔(dān)保公司收3%左右的擔(dān)保費(fèi)，加上投資人要獲得收益，那么企業(yè)的借款成本累積會大于18%。多數(shù)中小微企業(yè)從銀行、信托等金融市場很難拿到足夠的貸款資金，甚至根本拿不到。所以在網(wǎng)貸發(fā)展壯大前，在貸款利率相對較低且比較正規(guī)的渠道里，小額貸款公司成了這些企業(yè)的借款主要選擇。

從借款的利率水平看

(數(shù)據(jù)來源2016年)：

1、小額貸款公司利率水平：20%-30%

2、典當(dāng)行放款水平：30%-48%

3、民間借貸利率指標(biāo)：18%-22%

盡管小貸公司的借貸利率并不低，但小貸公司們卻可以活得非常滋潤，由此來看，在龐大貸款市場里，經(jīng)營良好，還款能力相對較好的中小微企業(yè)還是不少的。

P2P平臺就是為參與其中的投資人篩選出經(jīng)營良好，盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，從而保障投資人的利益。

而P2P網(wǎng)貸以類似甚至低于小貸公司的借款利率為企業(yè)放款，可以減小企業(yè)經(jīng)營壓力，讓這些企業(yè)更自如的運(yùn)用資金，提高盈利能力，為企業(yè)還款提供更多保障。

由此，P2P投資人獲得的年利率12%還是比較合理的。

而其實(shí)，早期網(wǎng)貸的年化收益水平高達(dá)18%~22%(當(dāng)下部分平臺依然這么高)，過高的貸款利率并不利于中小微企業(yè)的發(fā)展，伴隨著網(wǎng)貸在國內(nèi)的不斷成熟，利率水平開始慢慢下降，這也符合一般投資理財(cái)產(chǎn)品利率變化趨勢。

收益從哪里來的？

你家隔壁老王，開了一家紙巾公司，效益還不錯，但是由于市場需求大了，擴(kuò)大生產(chǎn)的時候，錢不夠用了，于是去P2P平臺借錢，通過一整套手續(xù)之后，拿到了錢企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)了，規(guī)模擴(kuò)大了，于是賺了很多錢。企業(yè)利用投資人的錢賺了利潤，然后按照借款約定的利率為投資人返還利息。

收益就這么來的。投出去的錢轉(zhuǎn)了一圈回來，所有參與的人都賺錢了。

12%的年收益是什么概念

再打個比方吧假如你家隔壁老王(絕對的名人)有一百萬，投資了一個周期為一年的項(xiàng)目，那么到年底的時候除了本金一百萬之外，他可以獲得12萬的投資收益!對隔壁老王羨慕嫉妒恨了吧。

當(dāng)然在P2P理財(cái)這個領(lǐng)域，大海風(fēng)浪高，去就可能葬身大海，但也只有大海才能捕獲鯨魚。多數(shù)P2P網(wǎng)貸投資人非常明白這個道理，所以他們可以成為早期P2P理財(cái)弄潮兒。

作者：饅頭哥