互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)，力度較以往有所加大

今年下半年，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)，力度較以往有所加大，整改所涉及的范圍也更加廣泛。監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的種種問題始終保持“零容忍”，其監(jiān)管路徑與導(dǎo)向也愈發(fā)明確與清晰。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管的不斷深入，監(jiān)管體系逐步完善，在全方位、多層次的政策引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐步回歸普惠金融本質(zhì)，通過與技術(shù)融合，提升金融效率，降低服務(wù)成本，拓展普惠金融的深度與廣度。

近一個(gè)月，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已連發(fā)3個(gè)監(jiān)管意見。

11月13日，中國(guó)人民銀行下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)無證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治工作的通知》，加大集中整治無證支付機(jī)構(gòu)的力度。

11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，要求立即停止新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)(互聯(lián)網(wǎng))小貸公司。

11月24日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示》，要求不具備放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)立即停止非法放貸行為。

從叫停數(shù)字貨幣ICO，到如今措辭嚴(yán)厲地指明網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域的違法違規(guī)現(xiàn)象，監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的種種問題始終保持“零容忍”，其監(jiān)管路徑與導(dǎo)向也愈發(fā)明確與清晰。

結(jié)合從中央到地方監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的各項(xiàng)整治工作可知，今年下半年，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策趨嚴(yán)，力度較以往有所增大，整改所涉及的范圍也更加廣泛。

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的整改焦點(diǎn)已經(jīng)向現(xiàn)金貸有關(guān)的領(lǐng)域進(jìn)行傾斜。目前來看，涉及現(xiàn)金貸的市場(chǎng)主體眾多，有金融科技公司、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)還有消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸公司，因此，《通知》的下發(fā)引發(fā)了行業(yè)不小的“震動(dòng)”。網(wǎng)貸之家研究員王海梅表示，暫停批設(shè)新牌照是監(jiān)管部門控制并整治網(wǎng)絡(luò)小貸公司開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的第一步，這也意味著現(xiàn)金貸市場(chǎng)將正式進(jìn)入洗牌期。

進(jìn)入洗牌期的不僅是現(xiàn)金貸，還有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。因“跑路”、非法集資、兌付危機(jī)等事件頻繁發(fā)生，自去年以來，P2P網(wǎng)貸就一直是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專項(xiàng)整治的焦點(diǎn)。與P2P網(wǎng)貸發(fā)展初期新設(shè)平臺(tái)明顯多于退出平臺(tái)不同，自去年8月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)出臺(tái)以來，超過1500家平臺(tái)退出行業(yè)，遠(yuǎn)高于新成立的平臺(tái)數(shù)量。據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，《辦法》出臺(tái)之后，P2P行業(yè)共有新設(shè)平臺(tái)149家。這其中，有89家平臺(tái)仍在正常運(yùn)營(yíng)，另外60家平臺(tái)停業(yè)或者出現(xiàn)問題，已經(jīng)退出了P2P網(wǎng)貸行業(yè)。

網(wǎng)貸之家研究員陳曉俊分析認(rèn)為，在網(wǎng)貸行業(yè)處于強(qiáng)監(jiān)管的階段，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的生存難度大幅增加，因投資人避險(xiǎn)等因素，更多的資金投向了大平臺(tái)，導(dǎo)致行業(yè)集中度提升;政策頻出，也讓平臺(tái)的合規(guī)壓力進(jìn)一步加大。

可以說，“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)”是2017年貫穿P2P、網(wǎng)絡(luò)小貸、第三方支付、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)金融新興業(yè)態(tài)發(fā)展的主旋律，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管周期。

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是普惠金融。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管的不斷深入，監(jiān)管體系逐步完善，在全方位、多層次的政策引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融將逐步回歸普惠金融本質(zhì)，通過與技術(shù)融合，提升金融效率，降低服務(wù)成本，拓展普惠金融的深度與廣度。

從P2P網(wǎng)貸行業(yè)整改的情況來看，相關(guān)政策的實(shí)施有效遏制了行業(yè)違法違規(guī)行為，網(wǎng)貸行業(yè)正逐步回歸服務(wù)中小微企業(yè)等群體，滿足其投融資需求。數(shù)據(jù)顯示，在《辦法》出臺(tái)后的一年多來，從新設(shè)立網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型來看，企業(yè)信用融資、供應(yīng)鏈金融等服務(wù)中小微企業(yè)的業(yè)務(wù)比重達(dá)到了28.92%。

重視風(fēng)險(xiǎn)控制是開展一切金融服務(wù)的前提與基礎(chǔ)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在《守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線》一文中多次強(qiáng)調(diào)了防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，影響金融穩(wěn)定的因素增多，特別是近年來互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域涉眾型的金融風(fēng)險(xiǎn)事件易發(fā)頻發(fā)，開展金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作十分緊迫。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，要根據(jù)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)，抓住風(fēng)險(xiǎn)控制的核心要素。

有專家建議，防范互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，需要構(gòu)建公平、誠(chéng)信、互惠的互聯(lián)網(wǎng)金融倫理。在健全互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)資金賬戶安全監(jiān)督、資金來源合法監(jiān)督、資金運(yùn)用程序監(jiān)督等方面法律法規(guī)的同時(shí)，應(yīng)建立有效的懲罰制度，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確交易行為底線，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，全面加強(qiáng)風(fēng)控能力建設(shè)。

近兩年來，如何借助技術(shù)手段提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，是包括P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所著重探索并實(shí)踐的課題。可以看到，人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)已被逐漸應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中。

無論是大數(shù)據(jù)還是人工智能技術(shù)，在客戶的身份鑒別以及風(fēng)險(xiǎn)管控、反欺詐、反洗錢等方面，在效率與準(zhǔn)確性上均帶來了顯著的變化。

在這些技術(shù)被應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的同時(shí)，也應(yīng)該清醒地看到，任何一項(xiàng)新技術(shù)在帶來好處的背后，也存在著新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。必須謹(jǐn)慎引入與運(yùn)用，及時(shí)跟蹤系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)變化，提早發(fā)現(xiàn)、提早化解，將技術(shù)應(yīng)用所帶來的影響保持在可監(jiān)控與可管理的范圍內(nèi)。(記者 李珮)