主營現金貸業務“趣店”在美上市引發不小的爭議

日前主營現金貸業務的“趣店”在美上市引發了不小的爭議，同時也讓近一年多來規模暴增的現金貸再次浮出水面。對于處于風口浪尖的現金貸，業內急于批清關系，“我們不是現金貸，不要把我們混為一談。”這是記者近日采訪不少機構得到的普遍回應。到底備受詬病的現金貸為何物?存在怎樣的風險?未來又將何去何從?《經濟參考報》記者進行了調研采訪。

無須擔保抵押年利率動輒400%

現金貸有多火?打開App Store，輸入“現金貸”，一下子跳出來幾百個APP，“不查征信，免電話審核”“通過率高達98%，無須擔保，60秒放款”“憑身份證輕松貸款8000元，門檻低，通過率高，速度快”等廣告語充斥手機屏幕。

28歲的魏楷因為急需用錢今年曾使用過現金貸，“借款很簡單，在APP上填寫身份證、手機號、住址等一些基本信息后就可以借到錢了。我當時在‘現金巴士’上借了1000元，14天期，利息只要4元，看起來很便宜，但其實還要額外收取快速信審費72元，賬戶管理費24元，實際上總共要收100元。”

這樣算來，看似利息4元，年化利率只有約10%，但實際加上各種費用，借貸利率已高達年化261%。

無須擔保抵押，金額不大，期限在30天以內，利率高、不限用途，這些被視為現金貸的主要特點。現金貸主要被用于小額消費或應急周轉。客戶群主要是30歲以下的年輕人，學歷低、收入低但負債消費觀念強，同時財商意識不強對資金價格不敏感。

記者體驗了其中一款名為“錢站”的現金貸平臺，該平臺頁面上不僅有“身份證貸款”，還赫然列有銀監會如今已明文禁止的“大學生貸款”字樣。記者以身份證貸款進行了相關操作，借款1000元，期限14天，平臺名為零利息，實際要收取服務費142元再加上運營費8元，總共150元的費用在放款時就已直接收取。如此算來，一筆14天期的1000元本金借款，要付出150元的借款成本，借貸年化利率竟然高達391%。

不僅利率高到離譜，滯納金更是令人咋舌。記者體驗的現金貸產品，如果14天后不能按時還款，還將額外收取每天20元的逾期費和每天5元的滯納金，也就是每天25元。

“400%的利率很正常，還有600%的呢，但平臺一般都是折算成日息報給借款人的，且借款一般都是1000元、2000元這種小額的，利息看起來就沒那么高了。”一家現金貸平臺內部人士告訴記者，現金貸的客戶群對資金價格并不敏感，借到錢比錢的價格更重要。

風險隱患多亟待監管進一步介入

事實上，正是“趣店”披露的招股說明書，揭開了現金貸業務的暴利面紗。這家號稱“中國最大的在線小額借款平臺”，其中83.3%的利潤來源于向客戶收取的金融服務費，也就是現金貸業務和趣分期商城業務。數據顯示，趣店年化利息超過36%的貸款占比為59.5%。得益于此，趣店上半年凈利潤高達10億元，同比增長695%，傲視不少實體經濟企業。

更多和趣店一樣以現金貸業務為主或涉及現金貸業務的互聯網金融公司，正在瘋狂汲取監管盲區下的行業暴利。盈燦咨詢測算，目前現金貸行業規模大約在6000億元到1萬億元間，其中電商系現金貸規模在5000億元左右，垂直系和網貸系現金貸規模在1000億元左右，而持牌系的規模在4000億元以下。

“我們平臺原來主要做P2P業務，但不盈利，最近一個月才開始做現金貸，利率在年化400%左右。但因為用戶群的特質，所以風險也蠻大，我們內部測算壞賬率可能達到16%至40%。只能用高利率來覆蓋高風險，風控很難做。”上述現金貸平臺內部人士稱。

“很多平臺對借款人資質不進行審查，通過各種名目突破利率36%的法定限額，發生逾期后對借款人進行暴力催收。”上海大學科技金融研究所副所長孟添表示，現金貸受質疑的最大風險點在于變相高利貸。

上海財經大學經濟系主任金煜也指出，現金貸實際上就是線上的民間借貸，且有演變為線上高利貸的趨勢，在逐利的驅動下，現在各大平臺都在大張旗鼓地開展現金貸業務，如果放任其大規模發展，很可能帶來風險。

有調查數據顯示，現金貸行業用戶多頭借貸行為(向兩個及以上平臺借貸)已超過50%，多數借貸人在3家以上平臺借款。

金煜認為，如果平臺壞賬率上升導致資金緊張，而又沒有新的平臺加入，這個行業離崩塌就不遠了。屆時，不僅投資者受損，整個金融系統的穩定都可能受到影響。

數據顯示，有銀行通過認購消費貸證券化產品的形式，將資金投入到了現金貸平臺中。趣店創始人羅敏就表示，“趣店也是科技公司，我們也是平臺，是撮合，我們借出去的錢90%是別人的錢，其中40%是各家銀行的錢。”

現金貸的瘋狂發展已經引發監管層的關注。據記者了解，銀監會今年4月發布的《關于銀行業風險防控工作的指導意見》就曾提出：做好“現金貸”業務活動的清理整頓工作。網絡借貸信息中介機構應依法合規開展業務，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐、虛假宣傳。嚴格執行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規定，不得違法高利放貸及暴力催收。

孟添認為，現金貸的商業模式雖然有存在的現實意義，但同時也要受到更強的監管，否則很容易出現風險。建議相關監管部門對現金貸要進一步加強監管，對整體業務進行排摸，落地細則，限制其發展的灰色地帶。(記者 王淑娟 高少華)